파생상품2 [Investment Valuation] 옵션 가격 이론 (Option Pricing Theory) 옵션 가격 이론이란?옵션 가격 이론(Option Pricing Theory)은 금융 옵션의 가치(가격)를 평가하는 데 사용되는 수학적 프레임워크입니다. 이 이론은 옵션이 가진 내재적 가치와 시간 가치를 반영하며, 금융 시장의 불확실성과 유연성을 고려합니다. 대표적인 모델로는 Black-Scholes 옵션 가격 모델과 이항모델(Binomial Model)이 있습니다.옵션의 기본 개념콜 옵션(Call Option): 특정 가격에 자산을 매수할 수 있는 권리풋 옵션(Put Option): 특정 가격에 자산을 매도할 수 있는 권리행사가격(Strike Price): 옵션을 행사할 때의 계약된 가격만기(Maturity): 옵션이 유효한 기간내재 가치(Intrinsic Value): 현재 시장 가격과 행사가격 간의 .. 2024. 12. 31. [증권과 투자 따라잡기] 파생상품의 개념, 시장 구조 및 거래 이해 4부: 파생상품시장의 이해1장: 선물시장의 이해1. 선물의 개념선물은 특정 자산(기초자산)을 미래의 일정 시점에 사전에 정해진 가격으로 매매하기로 약정한 계약입니다. 선물은 금융시장과 실물시장에서 모두 사용되며, 가격 변동 위험을 회피하거나 투기 목적으로 거래됩니다.2. 선물거래의 특징표준화된 계약: 선물은 거래소에서 표준화된 계약 형태로 거래되며, 기초자산의 종류, 계약 크기, 만기일 등이 미리 정해져 있습니다.증거금 제도: 선물 거래는 계약금액의 일부만 증거금으로 지불하고 거래를 시작할 수 있습니다.청산소를 통한 거래: 선물 거래는 중앙청산소에서 거래를 체결하고 이행을 보장합니다.3. 선물거래의 구성요소선물거래는 다음과 같은 요소들로 구성됩니다.기초자산: 선물 계약의 대상이 되는 자산으로, 주식, 채.. 2024. 12. 31. 이전 1 다음